湘财证券前总裁孙永祥涉嫌内幕交易被罚1842万元，市场禁入5年

曝光！湘财证券前总裁涉嫌内幕交易，被罚1842万元并市场禁入5年

　　 湘财证券原总裁孙永祥因涉及严重的内幕交易行为，被监管部门处以罚没1842.09万元，并且被实施为期5年的证券市场禁入措施。这一处罚再次凸显了监管机构对证券市场违规行为的零容忍态度，也提醒所有从业人员要严格遵守法律法规，切勿触碰法律红线。孙永祥的行为不仅损害了公司的声誉，也对投资者信心造成了负面影响。希望这次严厉的处罚能够成为其他从业者的警示，促进整个行业更加健康有序地发展。

　　 1月9日晚，重庆证监局发布的行政处罚文件显示，孙永祥涉及四项违规行为：一是知晓相关未公开信息；二是利用这些未公开信息进行交易；三是向他人泄露这些信息以供其交易；四是在担任证券业人员期间违规买卖股票。

　　 根据孙永祥违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，重庆证监局决定：责令其依法处理非法持有的股票，没收违法所得721.29万元，并处以1121.00万元罚款。

　　 重庆证监局进一步表示，孙永祥作为一家证券公司的高级管理人员，利用未公开的信息进行交易，并指示他人利用这些未公开信息进行交易。此外，他还违反规定买卖股票。鉴于其违法行为性质恶劣，决定对孙永祥实施5年的证券市场禁入处罚，该处罚自公告之日起生效。

　　 中国证券业协会（下称“中证协”）官网信息显示，孙永祥自2018年4月24日起登记为湘财证券员工。2020年8月16日，湘财证券董事会会议决定任命孙永祥为公司总裁，并兼任公司财务总监。2021年8月27日，孙永祥卸任财务总监一职。2022年7月28日，孙永祥在担任湘财证券总裁不到两年后辞职。当天晚间，湘财证券在上交所官网（下称“上交所”）发布了关于更换总裁的公告。公告指出，湘财证券近期收到了孙永祥的辞职信，他因个人原因申请辞去公司总裁职务。在加入湘财证券之前，孙永祥曾就职于银河证券和财通证券。

　　 存在四方面违法事实，明示、暗示他人利用未公开信息交易

　　 重庆证监局在2023年8月19日指出，自2018年4月24日起，孙永祥先后担任湘财证券总裁和高级顾问。在此期间，即从2020年1月1日至2023年8月19日，湘财证券共拥有7个自营证券账户。孙永祥不仅通过参与这些账户的投资决策，还通过“ZY”微信群与同事进行交流，并通过听取湘财证券自营部门副总经理黄某平的工作汇报，掌握了大量关于湘财证券自营证券账户的投资信息及其持仓和盈亏情况。 这种行为无疑引发了对于内部信息是否被不当利用的担忧。尽管孙永祥的行为可能是在履行其作为高管的职责，但如何确保这些敏感信息不被滥用，仍然是监管机构需要重点关注的问题。此外，这也提醒了金融机构必须建立更为严格的内部信息管理和监督机制，以防止任何潜在的利益冲突或违规操作。

　　 重庆证监局指出，自2020年3月1日至2023年8月19日，孙永祥操控余某婷在东方证券的账户以及孙某韬在湘财证券的账户，进行了与未公开信息相关的证券交易活动。

　　 余某婷在东方证券账户与湘财证券自营证券账户同期或稍晚进行趋同交易的股票有38只，涉及金额达6029.93万元。孙某韬在湘财证券账户也与湘财证券自营证券账户同期或稍晚进行了14只股票的趋同交易，金额为256.03万元。总计这两位账户共进行了52只股票的趋同交易，总金额达到6285.97万元，且无任何违法所得。重庆证监局表示。

　　 在2020年3月1日至2023年8月19日期间，孙永祥明确或含蓄地指示傅某东进行内幕交易。孙永祥和傅某东都表示曾就股票投资进行面对面或电话沟通，而孙永祥本人也承认曾提示并建议傅某东买卖特定股票。

　　 重庆证监局指出，傅某东操控其在银河证券的账户、在浙商证券的账户，以及支某秋和孙某韬在浙商证券的账户，与湘财证券自营证券账户同期或稍晚进行78只股票的交易，交易金额达7588.14万元，且无任何违法所得。

　　 与此同时，2020年3月1日至2023年8月19日期间，孙永祥明确或暗示朱某尧利用未公开信息进行交易。孙永祥与朱某尧都表示曾面对面或通过电话讨论股票投资，孙永祥本人也承认向朱某尧提出并建议交易相关股票。

　　 重庆证监局指出，朱某尧操控其在中信建投证券的个人账户，在与湘财证券自营证券账户同期或稍晚进行股票交易，涉及15只股票，交易总额为4189.58万元，且未获取任何非法收益。

　　 此外，重庆证监局指出，在2018年4月24日至2023年8月19日期间，孙永祥在湘财证券任职期间，利用他人账户进行股票交易，涉及金额达1.17亿元，盈利721.29万元。除去其利用未公开信息交易的部分，这一行为依然显示出他在执业期间存在的严重违规行为。 这样的案例再次凸显了证券行业内部监管的必要性和紧迫性。尽管相关法律法规已经相当完善，但仍然有人试图通过隐蔽手段规避监管，这不仅损害了市场的公平公正原则，也侵害了其他投资者的利益。因此，加强从业人员的职业道德教育和法律意识培养显得尤为重要。同时，监管部门应进一步加大执法力度，提高违规成本，形成强有力的震慑效应，从而维护证券市场的健康稳定发展。

　　 “上述违法事实，有证券账户资料及交易信息、交易设备信息、询问笔录、微信聊天记录等证据证明，足以认定。”重庆证监局称。

　　 罚没1842.09万元，并采取5年证券市场禁入措施

　　 在陈述和申辩材料以及听证过程中，孙永祥及其代理团队提出了四项辩护意见：首先，孙永祥并不认为自己存在利用未公开信息进行交易的行为；其次，他并未明确或暗示他人使用未公开信息进行交易；第三，关于违法行为涉及的金额计算存在误差；最后，他认为罚款及没收款项的总额以及市场禁入的决定过于严厉。

　　 不过，重庆证监局在复核后明确表示，本案的事实清晰、证据确凿、法律适用无误。孙永祥及其代理人的陈述和申辩理由均未能成立。因此，重庆证监局决定不采纳孙永祥及其代理人提出的任何陈述和申辩意见。 这一决定显示了监管机构在处理此类案件时的严谨态度和公正立场。面对复杂的金融违规行为，监管机构能够迅速而准确地查明事实，并依据相关法律法规作出合理裁决，体现了我国资本市场监管体系的专业性和权威性。这也提醒所有市场参与者必须严格遵守法律法规，确保市场的公平与透明。

　　 具体而言，在2020年1月1日至2023年8月19日这段时间内，孙永祥参与了湘财证券自营证券账户的投资决策，掌握了该账户的投资信息。作为拥有投资决策权的特殊人员，孙永祥的投资决策对湘财证券的自营投资有着重要的影响。因此，当孙永祥得知这些未公开的投资信息时，他理应承担起避免进行相关交易的责任。 这种行为不仅违反了职业操守，也触及了法律的边界。对于掌握公司内部信息的人来说，他们有责任保护这些信息，以确保市场的公平性和透明度。孙永祥的行为可能会损害其他投资者的利益，破坏市场秩序，这是非常值得警惕的现象。监管机构应当加强对这类违规行为的监督和处罚力度，以维护资本市场的健康运行。

　　 同时，孙永祥未能提供足够的客观证据来证明他所涉及的趋同交易中的股票选择完全是基于自身的研究判断，同样也没有提供充分的证据来证明他的自营业务仅限于湘财证券的102资金账户。尽管如此，孙永祥的行为是否实际损害了湘财证券的利益，并不影响其行为是否构成违法的事实认定。 这一情况揭示了在金融监管领域中，证据的重要性以及透明度的需求。确保所有交易活动都有明确的记录和合理的解释，对于维护市场秩序和保护投资者权益至关重要。孙永祥的行为虽然没有直接证明对湘财证券造成了实际损害，但缺乏必要的证据支持其交易决策的正当性，这无疑为监管机构提出了新的挑战。

　　 第二，孙永祥涉嫌明示或暗示他人从事未公开信息交易。由于其特殊身份，孙永祥在获知相关未公开信息后，应对此类信息负有保密责任。他与傅某东、朱某尧讨论并建议他们买卖的股票均与湘财证券自营投资的股票有关。傅某东和朱某尧所控制的证券账户与湘财证券自营账户的交易高度趋同，显示出明显的异常行为。

　　 第三，违法行为涉及的金额已经核实无误。余某婷在东方证券的账户由孙永祥实际控制，并参与了相关的非法活动，账户的资金来源并不影响违法行为的成立及其违法所得的认定。当事人利用未公开信息进行交易与从业人员违规买卖股票属于两种不同的违法行为，两者的盈亏应当分别计算，不得相互抵消。

　　 第四，本案处罚符合过罚相当原则。处罚金额、市场禁入系根据当事人交易金额、获利金额以及配合程度等事实情节综合考虑得出。孙永祥不满足《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条规定的从轻、减轻处罚情形。

　　 根据孙永祥违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百八十七条、第一百九十一条第二款的规定，重庆证监局决定：

　　 一、针对孙永祥作为证券从业人员违规买卖股票的行为，监管部门已责令其依法处理非法持有的股票，并对其违法所得721.29万元予以没收，同时处以721.00万元的罚款。 这一处罚结果充分体现了监管机构对于证券市场违规行为的零容忍态度。孙永祥身为金融行业的专业人士，理应严格遵守法律法规，但他却利用职务之便进行非法交易，严重破坏了市场的公平性和透明度。此次严厉的处罚不仅是对孙永祥个人的警示，也向整个行业传递了一个明确信号：任何违反职业道德和法律的行为都将受到应有的惩罚。希望这能起到震慑作用，促使更多从业者坚守底线，共同维护健康的金融市场环境。

　　 二、对孙永祥利用未公开信息交易的违法行为，处以200.00万元罚款。

　　 三、对孙永祥明示或暗示他人利用未公开信息进行交易的行为，监管机构决定处以200万元罚款。这一处罚再次凸显了监管层对于证券市场违规行为的零容忍态度。在金融市场中，诚信与透明度是基石，任何破坏这些基本原则的行为都将受到应有的惩罚。此事件也提醒所有市场参与者，遵守法律法规不仅是法律要求，更是维护整个市场健康发展的必要条件。

　　 重庆证监局近日宣布，对孙永祥依法处理其非法持有的股票，并责令其上缴非法所得共计721.29万元，同时追加罚款1121.00万元。这一决定不仅体现了监管部门对证券市场违法行为的零容忍态度，也向所有市场参与者发出了明确信号：任何违反法律法规的行为都将受到应有的惩罚。这有助于维护市场的公平与透明，保护广大投资者的合法权益，促进资本市场的健康发展。

　　 重庆证监局指出，孙永祥作为一家证券公司的高级管理人员，利用未公开信息进行交易，并指示他人利用此类信息进行交易。此外，他还违反规定买卖股票。鉴于其违法行为性质恶劣，根据《证券市场禁入规定》（证监会令第185号）第三条第一款第二项和第七条的规定，决定对孙永祥实施为期5年的证券市场禁入措施，从公告之日起生效。

　　 重庆证监局指出，在禁入期间内，相关人员不仅不能继续在原机构从事证券业务、证券服务工作或担任原证券发行人中的董事、监事及高级管理人员，同时也被禁止在其他任何机构中从事上述业务或担任相应职务。