A股筹码大洗牌：近四月超650家公司换注会 审计机构资格罚影响升级

股市风云：650家公司掀起审计机构大换血！

　　 随着新的年报季来临，A股上市公司掀起“换所潮”。

　　 据记者及星矿数据不完全统计，自2024年9月初至12月底，超过650家上市公司宣布更换会计师事务所，其中有约34家在上一年度收到了“非标”审计意见，而这些公司中有一半以上已经是ST股。

　　 值得注意的是，审计机构的“资格罚”成为上市公司更换会计师事务所的主要原因之一。在被替换的会计师事务所中，排名前五的有四家在2024年曾遭受过6至12个月的业务暂停处罚。

　　 业内人士向媒体透露，目前监管机构从经济层面和从业资格层面双管齐下，加大了对中介机构的处罚力度，对审计机构等市场“守门人”提出了更为严格的要求。

　　 “资格罚”影响加强

　　 在全面注册制背景下，监管态势趋严，会计师事务所“爆雷”频现，因“资格罚”暂停审计业务对上市公司换所的影响逐步增强。据了解，“资格罚”是一类行政处罚，主要是剥夺或限制从事特定行为的资格。

　　 由此，多家公司更换审计机构可能是出于无奈，例如京基智农（000048.SZ）、嘉元科技（688388.SH）、山河药辅（300452.SZ）等上市公司，均因原审计机构遭受监管处罚，为遵循谨慎性原则，决定不再续约，转而选择新的审计机构。

　　 据星矿数据统计，在上述超650家上市公司换所公告中，被撤换会计师事务所排名前五依次为大华会计师事务所(特殊普通合伙)（下称“大华所”）、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)、普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)、立信会计师事务所(特殊普通合伙)、亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙) （下称“亚太所”）。其中，除立信会计师事务所外，其余均在2024年受到暂停业务6-12个月的处罚。

　　 目前，大华会计师事务所的变更次数位居首位，约有236家上市公司选择更换大华所，占比超过35%。根据公开资料，大华所在为金通灵（300091.SZ）进行年度财务报表审计时，未能履行勤勉尽责义务，因此在2024年5月被暂停从事证券服务业务6个月。受到处罚后，大华所有些合伙人带领团队成员集体转投其他会计师事务所。

　　 根据处罚时间显示，亚太所因涉及多项问题，被暂停经营业务12个月。目前，亚太所正在陆续注销其分支机构，自去年11月起，该机构已累计注销了11家分公司。

　　 一位匿名的注册会计师向媒体透露：“目前对中介机构的监管日益严格，处罚措施也相当严厉。除了高额罚款之外，对于会计师事务所来说，暂停证券业务可能会导致审计团队流失。从长远来看，这种影响将会更加显著。”

　　 除了监管处罚，失职审计机构可能还会面临更多诉讼。上海律协青工委委员、上海市海华永泰律师事务所高级合伙人孙宇昊律师向记者表示：《证券法》第163条在保留虚假陈述连带赔偿责任的基础上，在第95条新增集体诉讼机制，规定代表人诉讼制度和明确“默示加入、明示退出”原则，允许投资者保护机构接受五十名以上投资者委托作为代表人诉讼，进一步降低投资者的维权成本，进一步凸显证券服务机构承担民事赔偿责任的要求。当然，如果中介机构或相关人员和与发行人串通提供虚假材料，则该中介机构或相关人员与发行人可能涉嫌刑事犯罪，如欺诈发行债券罪、提供虚假证明文件罪等。

　　 “非标”换所公司ST股占比过半

　　 除因“资格罚”被迫换所，对投资者而言，还需关注上年度被出具非标意见的“问题公司”的换所理由。

　　 在上述超过650家上市公司的变更会计师事务所公告中，约有34家上市公司去年度被出具了“非标”审计意见，这其中包含20家ST股（含*ST）。这20家公司大多数是在11月之后发布变更公告，而12月的公告占据了半数以上。

　　 如*ST合泰（002217.SZ）公告表示，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》的相关规定，并基于谨慎性原则，结合公司未来经营发展情况及对审计服务的需求，经过履行相关程序并依据评标结果，公司决定自2024年起，2023年财报由致同会计师事务所（特殊普通合伙）变更为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。公司2023年的财务报表被致同会计师事务所出具了保留意见。在更换审计机构的同时，审计费用也从235万元下调至189万元。

　　 值得注意的是，在收到“非标准”审计意见之后，企业往往会经历更换会计师事务所的过程，并且这种更换常常是从大型事务所转向小型事务所。 这一现象揭示了企业在面临财务健康状况受到质疑时所采取的一种策略性调整。从大型知名事务所转至规模较小的事务所，可能是企业试图降低因负面审计意见带来的负面影响。然而，这也可能引发市场对该公司真实财务状况的进一步质疑，因为大型事务所通常被认为具有更高的专业标准和信誉度。因此，这种变动需要市场参与者仔细评估其背后的真实原因及其对企业未来的影响。