【午间速递】市场小幅波动，PCB概念掀起涨停潮，高位股尾盘惊现炸板现象

PCB概念狂飙突进，高位股尾盘上演惊天炸板秀

　　 一、【早盘盘面回顾】

　　 市场早盘呈现小幅波动，三大指数涨跌互现，大盘与小盘股走势有所分化。沪深两市半日成交额为6910亿元，较前一交易日减少154亿元。盘面上，题材股表现较为活跃，个股涨多跌少，两市共有超过2900只股票上涨。从板块来看，算力相关领域持续走强，PCB、数据中心电源及液冷等多个方向表现突出，景旺电子等多股涨停。AI眼镜概念股也出现反弹，天键股份涨幅超过10%。另一方面，消费股有所回调，中百集团跌幅超过5%。最终，沪指下跌0.29%，深成指上涨0.38%，创业板指上涨0.3%。

　　 个股来看，今日早盘涨停数量为62家（不包括ST及未开板新股），封板率为75%，连板股为16家。其中美邦股份6连板，雄韬股份5连板，康盛股份、海欧股份4连板，银座股份、弘讯科技、万控智造3连板。这些数据表明市场情绪依然较为积极。然而，值得注意的是，多只连板股在临近午盘阶段遭遇分歧，如顺钠股份、海得控制、禾望电气、粤宏远A等个股炸板。这种现象反映出市场的波动性正在增加，午后能否回封将是观察市场稳定性的重要指标。此外，持续关注连板股的表现对于投资者把握市场节奏至关重要。

　　 板块上，算力硬件领域再次全面走强，其中PCB概念领涨，一博科技、逸豪新材、鼎泰高科、景旺电子、生益科技等股票强势涨停，則成电子、雅葆轩、胜宏科技等个股涨幅超过10%。

　　 PCB作为承载AI芯片、GPU、FPGA等各类算力核心组件及其他配套电子元件的物理平台，为这些组件提供了稳定的电气连接和机械支撑，确保了AI计算系统的物理结构完整性和稳定性，是AI算力硬件正常运行的基础。招商电子团队指出，在AI技术和应用的推动下，服务器将成为PCB增长最快的领域，预计2023年至2028年的复合年增长率将达到11.6%，市场规模达到142亿美元。

　　 液冷服务器板块近日表现活跃，双良节能、银轮股份、康盛股份、飞龙股份纷纷涨停，同星科技、新宙邦、科华数据、祥鑫科技等个股也表现出色。根据Omida的数据，预计2024年全球服务器资本开支将达到约2290亿美元，其中，字节跳动计划投入约80亿美元，腾讯预计投入约60亿美元，阿里巴巴则计划投入约30亿美元。业内分析认为，随着国内互联网公司加大对人工智能技术的投入，算力需求显著增加，这将直接推动液冷市场的规模扩张。 这种市场动态反映了当前数据中心行业对高效能冷却技术的需求日益增长。液冷技术不仅能够提高服务器的运行效率，还能有效降低能耗，这对于追求可持续发展的企业来说尤为重要。随着更多企业加入这一领域，未来液冷技术的应用范围有望进一步扩大，成为推动整个数据中心行业升级的关键因素。

　　 近日，力鼎光电股票涨停，天键股份、润欣科技、瑞芯微、宜安科技以及雷柏科技等个股也表现突出。这些公司之所以受到市场的关注，主要是因为近期雷鸟创新发布了其首款雷鸟V3 AI拍摄眼镜。这款眼镜特别之处在于它搭载了阿里通义定制的意图识别大模型，成为国内首个大模型与AI眼镜硬件厂商进行定制合作的产品，这标志着端侧模型在AI眼镜领域的实际应用取得了重要进展。 这一事件不仅展示了技术进步带来的市场机遇，同时也预示着AI眼镜行业即将迎来新的变革。随着智能穿戴设备需求的增长，这种集成了先进人工智能技术的眼镜有望成为未来消费电子领域的一个重要增长点。此外，这次合作还为其他硬件制造商与AI技术提供商的合作提供了新思路，可能带动整个行业的技术创新和发展。

　　 中金发布研报称，AI眼镜是基于传统眼镜功能及框架设计，搭载摄像头、声学模组及SoC等元器件组合，实现产品智能化升级并接入多模态大模型，提供全新交互方式。经过多轮产品迭代，AI眼镜的成功范式或已出现，预计2024年出货约200万部，市场规模约36.5亿元。

　　 稀土永磁概念在今日盘中表现活跃，英洛华涨停，九菱科技、西磁科技、东方锆业、银河磁体涨幅领先。据国泰君安分析，自2023年初以来，国内稀土产业整合步伐加快，目前中国稀土集团和北方稀土的开采指标合计占比达到100%，供应格局明显改善。预计从2024年开始的设备更新需求有望成为稀土需求的新动力。

　　 综合来看，今日市场继续呈现震荡分化态势，三大指数涨跌互现。特别是在算力硬件方面，PCB概念再度强势上涨，板块内十余只股票涨停，液冷服务器、数据中心电源等细分领域也表现活跃，而AI眼镜概念股也在盘中一度冲高。然而，大消费和红利股则出现回调，对大盘形成了一定的拖累。整体来看，在当前增量资金有限的情况下，市场仍处于震荡筑底阶段，因此热点的持续性可能较为有限，投资者需要把握好轮动节奏。 这种市场环境表明，虽然某些科技板块如算力硬件和AI眼镜概念股表现出色，但市场的整体情绪依然谨慎。这也提醒投资者，在参与市场时要更加注重风险控制，避免盲目追涨杀跌。同时，对于那些具有长期增长潜力的行业，投资者可以适当关注，但也要做好应对短期波动的心理准备。

　　 午间涨停分析图

　　 二、【市场新闻聚焦】

　　 1、根据国家统计局的数据，2024年12月，全国居民消费价格同比上升0.1%。其中，城市上涨0.1%，农村保持不变；食品价格下降0.5%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格下降0.2%，服务价格上涨0.5%。12月份，全国居民消费价格环比无变化。2024年全年，全国居民消费价格比上一年上升0.2%。

　　 2、近日，我国报告了一起由猴痘病毒Ib亚分支引发的聚集性疫情，传染源是一位有刚果（金）旅居史的外籍人员。疫情发生后，国家及浙江、广东、北京、天津等省市迅速响应，启动了联防联控机制，对病例进行流行病学调查、风险评估以及医疗救治等工作。在密切接触者中陆续发现了四例关联病例，均为亲密接触后感染。这些病例主要表现为皮疹、疱疹等症状，且症状相对较轻。目前，在一般接触人群中尚未发现感染者，相关感染者和风险人员正在接受医学治疗和健康观察。此次疫情已经得到了有效控制。 从这次事件可以看出，我国的疫情防控体系在面对新发传染病时展现出强大的应对能力。快速反应和高效联防联控机制有效地遏制了疫情扩散，保障了公众健康安全。同时，这也提醒我们，随着全球化的推进，国际间的人员流动频繁，新发传染病的风险也随之增加。因此，加强国际合作，共同应对传染病威胁，是当前公共卫生领域的重要课题。